Finance d’entreprise ou finance de marché : laquelle choisir ?

La finance se divise traditionnellement en deux branches principales : la finance d’entreprise et la finance de marché. Beaucoup d’étudiants ont du mal à identifier le secteur de la finance qui leur convient le mieux, souvent en raison d’un manque d’informations claires. Pour y remédier, il est essentiel de bien comprendre ces deux domaines afin de faciliter l’orientation professionnelle.

Comprendre les deux branches

• La finance d’entreprise se concentre sur la gestion financière interne d’une entreprise. Elle vise à maximiser la valeur de l’entreprise pour ses actionnaires, tout en optimisant les profits et en limitant les risques. Cela implique des décisions stratégiques concernant les investissements, le financement et la rémunération des apporteurs de capitaux[2].

• La finance de marché, quant à elle, s’intéresse aux opérations qui se déroulent sur les marchés financiers. Elle englobe l’échange de divers instruments financiers, tels que les actions et les obligations, sur les marchés primaires et secondaires[4].

Qu’est-ce que la finance de marché et d’entreprise ?

La finance de marché est un domaine qui se concentre sur l’étude des marchés financiers de manière globale. Elle permet de déterminer le prix des actifs financiers tels que les actions, les obligations, les swaps, les options et les dérivés. De plus, elle aide les investisseurs à constituer leur portefeuille d’actifs de manière optimale. La finance de marché se situe à l’intersection des marchés financiers, des institutions financières et des instruments financiers.

La finance d’entreprise, quant à elle, est le domaine de la finance qui traite des décisions financières des entreprises. Sa principale activité est l’analyse et la maximisation de la valeur de la firme pour ses actionnaires sur le long terme. Cela implique de prendre des décisions stratégiques concernant l’investissement, le financement et la gestion des risques pour accroître la valeur de l’entreprise.

Fonctionnement de la finance de marché

La finance de marché joue un rôle essentiel dans l’économie en facilitant la rencontre entre les acheteurs et les vendeurs d’instruments financiers. Elle permet aux entreprises et aux États de lever des fonds via des émissions d’actions et d’obligations sur le marché primaire. Une fois ces titres émis, ils sont négociés sur le marché secondaire, offrant ainsi de la liquidité aux investisseurs.

Objectifs de la finance d’entreprise

La finance d’entreprise vise à optimiser la valeur de l’entreprise pour ses actionnaires. Cela implique d’analyser les opportunités d’investissement, de gérer les risques financiers, et de choisir les sources de financement les plus appropriées. Les décisions financières sont prises en considérant les objectifs à long terme de l’entreprise, ce qui inclut la croissance durable et la rentabilité.

Qu’est-ce qui différencie la finance de marché de la finance d’entreprise ?

différences dans le mode de vie et les horaires

La principale distinction entre ces deux domaines réside dans le mode de vie et l’organisation du travail. En finance d’entreprise, l’activité est centrée sur un service rendu à un client. Par exemple, lorsqu’une banque ou une société obtient un mandat pour une opération de fusion-acquisition (M&A), les horaires classiques des marchés financiers (9h-17h30) ont peu d’importance. L’essentiel est d’être disponible pour répondre rapidement aux demandes du client, souvent en dehors des plages horaires habituelles.

En revanche, en finance de marché, les horaires sont généralement alignés sur ceux des marchés financiers eux-mêmes. Toutefois, ces horaires peuvent varier selon le secteur ou la nature précise des activités exercées.

durée et rythme des opérations

Les opérations en finance d’entreprise peuvent s’étendre sur plusieurs mois voire années : une opération M&A peut durer longtemps tout comme le suivi d’un investissement en private equity (PE). À l’inverse, en finance de marché, certaines fonctions comme celle du trader exigent une réactivité immédiate face aux opportunités qui se présentent très brièvement. D’autres métiers plus analytiques ou liés aux produits structurés disposent quant à eux d’un rythme moins intense.

Ainsi, les horaires dépendent fortement du type spécifique d’activité exercée dans chaque domaine financier.

organisation hiérarchique au travail

La structure hiérarchique est souvent plus claire et formalisée en finance d’entreprise. Un analyste débutant ne rencontre pas directement les clients ; il construit son réseau professionnel progressivement avec l’expérience et la montée en grade — par exemple tous les trois ans environ : analyste puis associate, vice-président puis directeur.

En revanche, la hiérarchie est moins rigide en finance de marché où plusieurs spécialistes œuvrent chacun à leur manière pour générer des profits pour leur institution. Cette organisation plus souple peut séduire certains profils mais offrir moins de perspectives claires pour ceux cherchant une évolution classique bien définie.

---

Cette distinction entre modes opératoires souligne pourquoi chaque étudiant doit choisir non seulement entre finance d’entreprise et finance de marché, mais aussi identifier précisément quel type métier ou activité lui correspond avant de s’engager pleinement dans sa carrière professionnelle.
Finance de marché et d’entreprise : quel secteur est le mieux rémunéré ?
La rémunération en finance dépend de multiples paramètres, incluant la structure, le poste, le grade, l’école, la localisation ou encore le secteur d’activité. Si les salaires fixes dominent généralement en finance d’entreprise, les rémunérations variables (primes, bonus) prennent une place prépondérante en finance de marché.

Composantes clés des rémunérations

• Salaire fixe vs variable : En finance d’entreprise, la part fixe représente souvent l’essentiel du package. À l’inverse, les métiers de marché accordent une importance accrue aux bonus annuels liés aux performances individuelles ou collectives[^1^].
• Impact du secteur d’activité : Les secteurs comme l’information-communication affichent des salaires horaires bruts élevés (28,90 €/h)[4], mais la finance reste marquée par des écarts significatifs selon les spécialisations[^2^].

Comparaison entre métiers et secteurs

Il est plus pertinent de comparer les rémunérations par métier spécifique plutôt que par grand domaine. Par exemple :

Critère	Finance d’entreprise	Finance de marché
Salaire fixe	Majoritaire	Complémentaire
Variable	Limité	Jusqu’à 100% du fixe
Secteurs associés	Banques mutualistes[2]	Trading/investissement

Les données montrent que les dirigeants bancaires français perçoivent entre 1 et 4 millions d’euros annuels[2], tandis que les fondateurs de start-up tech atteignent des médianes à 120 000 € après levées de fonds[1]. Ces chiffres illustrent l’hétérogénéité des grilles salariales selon les contextes professionnels.

Facteurs déterminants pour maximiser sa rémunération

Le choix du métier prime sur celui du secteur. Un analyste crédit en banque corporate aura un profil différent qu’un trader sur produits dérivés – même si tous deux relèvent théoriquement de la « finance ». Les formations prestigieuses (grandes écoles) et l’expertise sectorielle influencent directement les fourchettes proposées[4][1].